Nono, tranquilo, que no te borra nada de la consola.
Lo que pasa que si tu recuperas el gamertag en otra consola, se supone que es porque te has cambiado de HDD, o se te ha jodido, o algo de eso. Por eso te dicen que se te van a borrar las partidas (no se te borran, pero como es otro HDD, pues logicamente tus savegame no estaran ahi, ya que se guardaron en el otro HDD).
No se si me has entendido xD