No viejo, no se pueden ver UMDs de video de otras regiones en tu PSP.
Lo que puedes hacer, en caso de que tengas un CFW, es dumpear una imagen ISO del UMD cambiando la conectividad de la conección USB hacia el UMD desde el menú VSH, y copiando y pegando el contenido del disco en tu PC.
La imagen que obtienes entonces, la copias en la carpeta MS:/ISO/VIDEO/ de tu memstick, tal como ya te lo indicaron, y luego la montas virtualmente con la opción del VSH menú también.