Es increible que teniendo manual de la consola no lo consulten, supongo has creado video MP4 AVC que es componente de video usando x.264 y audio usando aac, aunque da lo mismo si es MP4 SP -video en Xvid y audio aac-, como sea, se colocan en la carpeta VIDEO.
El programa -y cualquier programa de conversion para la PSP- te crea el video *.MP4 y un archivo de mapa de bits para mostrar una miniatura en el XMB de extension *.THM.
Lo que me pregunto es que version del firmware tendra tu consola.