Yo es que no he visto que desde VM Ware puedas hacer esa combinación de teclas. (crtl+alt+Insert). Entiendo que haya sido DEL, lo que querías decir, pero a lo que voy.
Yo por "necesidades", más bien porqué no decirlo, estupiedeces de mis jefes en el trabajo, he decidido dejar de usar el obsoleto XPy poner un SO de 64 bits y para correr las apps de 16 ajecutarlas en una máquina virtual, y lo que si me di cuenta y es evidente es que para que la máquina virtual reconozca exclusivamente como suya la pulsación ctrl+alt+del, ha de estar en modo pantalla completa, o en su defecto hacerlo desde el menú.
Otra es que el fichero "convertido" esté corrupto en el algún punto. Yo cuando quiero hacer una VM, la creo desde el principio y tiro millas hasta el final.