Yo tengo Xp Profesional, y uso el Nero 5 que venia con mi grabadora Lite on, y el Clone CD. Ambos funcionan sin ningun problema.
De todas maneras bajate la actualizacion del Nero (que creo que puedes encontrar aqui, si no me equivoco).
En cuanto al XP, yo tengo un PIII 800, y al principio con 128 MB realmente sufria cuando abria varias aplicaciones (y no te cuento con juegos), y es que de comienzo el soilto traga mucha memoria. Lo amplie a 256, y mejora mucho. Supongo que con la memoria que tienes tu no tendras problema.
Salu2