Tienes que tener el fichero de los subtitulos en la misma carpeta que tengas el avi y con el mismo nombre...
Ejemplo:
Tienes el video "Jackass.avi" en la carpeta "peliculas" en la particion E: ...
Pues coges el archivo de subtitulos, lo renombras a "Jackass.sub" y lo metes en la misma carpeta.
Salu2.