...hacerlo rular con un Divx desde el lector no es dificil. A la hora de grabarlo asegurate que lo haces en formato UDF 128 (pulsando el boton derecho del raton en el Primo despues de arrastrar el AVI) y ya esta. El pc lo lee bien y la Xbox tb.
Si lo que quieres es pasarlo al HD, pues ya sabes. EvolutionX, FTP y a pasarlo.
Ejecutas el XBMP, pulsas la B y navegas por tus carpetas y cuando lo encuentres pulsas A para reproducir. No tiene mas.