si has comprado un cable de vga a vga. Creo que te falta el que va de vga a la xbox.
yo utilizo el x2vga, que es un adapatador muy bueno, se ven en progressivo los juegos (siempre que lo soporten). Aunque me parece que tienes que tener chippara pasar en vez del modo pal, ntsc, o una consola ntsc (americana).
Si no quieres complicarte, mira las conexiones que tenga tu proyector. Y busca de segun la calidad que quieras.
Lo mejor seria, por componentes, luego vga, svideo,rgb... creo que es algo asi. si me equivoco corregirme.