Pues lo que puede ser es que al cambiar el Disco duro te hayas olvidado de colocar la DASHBOARD ORIGINAL en la raiz del nuevo, de manera que al desactivar el chip la X-Box intenta acceder al C:\xboxdash.xbe o como sea, y no lo encuentra.
Prueba a meterle el dash original desde el disco duro que traia de serie. De esa manera es posible que si pudieras jugar al live con el HD ampliado, que creo que sí es posible (me corrijan si no es así)