Funciona en ambos modos (progresivo o interlazado, o sea que tranqui por eso).
Esta es una opción, otra serían los transcoders como el X2VGA+ o el VD-Z3, pero vamso en tu caso si tu proyector tiene entrada de Video por componentes de forma directa aprovéchalo, estos otros aparatos estarían más pensados para gente que no tiene entrada de Video poo compoentnes, pero si VGA, o los queire conectar a moniotres de ordenador.
No, creo no existen otra forma de meter progresivo por la XBoX, si existiera cable VGA (aunque creo en las primeros modelos de XBOX se podía mediante alguna Bios modificada y haciendote tu mismo el cable), tb sería una froma de meter progresivo.
Es tu mejor opcion...