¿Es normal que una fuente nueva huela a quemado?

No es nada normal.

Asegurate que proviene de la fuente, no vaya ser que se este chamuscando otra cosa .

Si el olor proviene de la fuente de alimenación, es posible que se te haya parado el motor de su ventilador y que por eso se sobrecaliente y huela a quemado.

Asegurate de que el olor viene de la fuente de alimentación.

¿Estas seguro de que es un olor a quemado?

No es lo mismo el olor a quemado que el olor a "caliente".
No se si me explico . Cuando un componente se calienta y ponemos la nariz cerca puede asemejarse a un olor quemado, pero hay otras veces que es simplemente aire muy caliente.

Toca la fuente por la parte exterior cuando este el pc en marcha y verifica si esta muy caliente.

¡Saludos!

Mira a ver si gira el ventilador. Y si no, ya sabes que tendrás que comprar.