¿La conexión desde la consola la seleccionas ¡automatica o la configuras manualmente desde la psp?
¿Tienes activado el DHCP dl router? Si no lo está no asignará una IP automáticamente a la psp en configuración automática.
Mi consejo es que la hagas manual, y uses una IP libre, selecciona un valor alto, ej. 192.168.x.122, la x, no te pongo si 0 ó 1 porque no se la puerta de enlace de tu router, habitualmente es 192.168.0.1, pero hay routers que usan 192.168.1.1 y obviamente configura las DNSs de tu proveedor de internet.
Por otro lado revisa si tienes la encriptación WEP del router en 128 bits, las PSP no aceptan encriptación WEP 128 bits sino enriptación WEP 64 bits
Saludos