Mira, si tienes copiado la carpeta del win98 en el disco duro irá más rápido.
Pero si no, ejecuta instalar desde el directorio win98 del CD-ROM, y si no te deja, borra primero el fichero win.com del directorio de windows.
Cuando comienze la instalación es posible que te indique como directorio de destino windows.000, tu lo modificas para que sea windows.
Hecho esto se instalará sin problemas.
Suerte y hasta otra.
Navas