Quizá una vez que se desarrolle un Loader los backups se lean directamente desde el archivo ISO sin necesidad de instalación. Sino, sería necesario el espacio necesario para instalar el juego más el espacio que ocupa el backup, y no son precisamente "ligeros". Algo parecido a la instalación de CIAs en 3DS, que hay que contar siempre con el doble de espacio en la tarjeta SD.
Una vez instalado el backup como tal, ya no haría falta, porque me imagino que se solventaría el proceso de verificación cada vez que se quiera ejecutar un juego. Podrían almacenarse e instalarse los ISOs desde un HDD externo. En cualquier caso la capacidad de almacenamiento tiene que ser grande. En caso de tener que instalar obligatoriamente, a mí personalmente no me gusta deshacerme de los archivos en formato nativo. Así que ya puedo ir buscando un par de HDDs de mínimo 2TB cada uno.