Indie viene de independiente y se refiere a que son juegos publicados sin el apoyo de las grandes distribuidoras (sony, ms, Nintendo, ea, take two, ubisoft,...)
Pero como todo desvirtua... En consola es muy difícil publicar sin que tengas un apoyo de alguien, a nada que tu proyecto sea grande ya tienes a alguno detrás.
Así que hay gente que lo asocia a estudios muy pequeños y otros a todo lo que no sea AAA