Creo que usaba un pcm para las baterías de la música, y quedaban los otros 3 libres para sonidos del juego. En juegos con tanta acción y tal es bueno tener muchos canales para varios tipos de disparo, explosiones, sonidos de items tipo voces y cosas así. Para otros juegos más tranquilos puedes usar otros drivers con sólo uno o dos pcm pero con más calidad de sonido.
El uso de asm o C depende de los gustos de cada uno y de lo exigente que sea el juego o cada momento del juego. Normalmente las rutinas en las interrupciones horizontales van en asm por obligación porque el tiempo es mínimo, y en las interrupciones verticales depende de si se necesita hacer algo muy exigente que fuerce la consola.
Si quieres hacer modos 7, rotaciones, escalados o cosas así que normalmente se harían por hardware, o colisiones muy intensas o algo así, es de muy aconsejable a obligatorio usar asm, si no en el 99% de los casos el 68k te deja sobrarte con C jeje.